Errechnung des Cash Flow anhand der Bilanz

Marned Gast	1. 11.01.2014 23:25:45 Hallo, folgende Aufgabe: Errechnen Sie den Cash Flow aus folgenden Daten des Jahresabschlusses: Umsatzerlöse 2000 Personalaufwand 300 Abschreibungen 250 Garantieaufwand 50 Kreditrückzahlungen 150 Lösung: 2000 – 300 + 250 + 50 – 150 = 1.850 Meine Fragen wären: warum werden denn Abschreibungen und Garantieaufwand dazu addiert? Danke schon mal

Nausicaa Phaeacian

Experte

Beiträge: 822 Punkte: 10670 Registrierung: 21.06.2011

12.01.2014 11:31:48

Hallo Marned,

für den Garantieaufwand wurde eine Rückstellung gebildet.

Im vorliegenden Fall werden die Abschreibungen und die Garantierückstellung natürlich NICHT zu den Umsatzerlösen addiert. Das würde man tun, wenn man als Berechnungsbasis den Jahresüberschuss hätte.

Bei der Ermittlung des Jahresüberschusses hätte man sowohl die Abschreibungen als auch die neu gebildeten Rückstellung von den Umsatzerlösen abgezogen, da sie Aufwand darstellen. Bei der Berechnung des Cashflows hätte man sie wieder addiert, weil sie keine Auszahlungen darstellen.

In der vorliegenden Aufgabe hast Du die Umsatzerlöse als Einzahlung und den Personalaufwand und die Tilgung als Auszahlungen. Also ergibt sich ein Cashflow von 1.550.

LG
-Nausicaa

Marned Gast	3. 12.01.2014 19:31:45 Danke schön! Noch eine Frage. Ich habe nicht ganz verstanden, warum Garantieaufwand nicht eine Auszahlung ist. Selbst wenn wir davor dafür eine Garantierückstellung gebildet haben, hat das ja zu keiner Auszahlung geführt, wenn aber jemand die Garantie in Anspruch genommen hat, dann haben wir ja ausgezahlt, oder?

Nausicaa Phaeacian Experte Beiträge: 822 Punkte: 10670 Registrierung: 21.06.2011	4. 12.01.2014 21:25:43 Hallo Marned, aus der Aufgabenstellung ging nicht hervor, was passiert ist. Daher setzte ich die realistische Annahme, "für den Garantieaufwand wurde eine Rückstellung gebildet." LG -Nausicaa

Marned Gast	5. 15.01.2014 03:57:31 sorry, dass ich es immer noch nicht verstehe, aber ok, für den Garantieaufwand wurde eine Rückstellung gebildet. Die Rückstellung führt ja zu keiner Auszahlung, der Garantieaufwand aber schon, oder?

Nausicaa Phaeacian Experte Beiträge: 822 Punkte: 10670 Registrierung: 21.06.2011	6. 15.01.2014 14:57:58 Hallo Marned, Deine Denkweise ist richtig: Findet ein Liquiditätsabfluss statt, so mindert das den Cashflow. Hier ist halt unklar, was passiert ist. Oft wird bei der indirekten Methode ja nur die Erhöhung der langfristigen Rückstellungen zum Jahresüberschuss addiert. Rückstellungen für Gewährleistung würde ich als kurzfristig ansehen. Bei Rückstellungen für Garantieleistungen muss man das im Einzelfall prüfen und sinnvoll entscheiden. Viele Grüße! -Nausicaa